Codelco emitirá deuda por hasta US$ 390 millones en mercado local
Los recursos obtenidos serían destinados a refinanciar pasivos y solventar parte del plan de inversiones por US$ 25 mil millones.
“No hay plata, viejo, entiéndeme, no hay un puto peso”, dijo ayer el presidente ejecutivo de Codelco, Nelson Pizarro, en el seminario Aporte de la Minería al Desarrollo de Chile.
Las declaraciones las entregaba horas antes de que la principal productora del cobre del país comunicara a la Bolsa de Santiago que emitirá bonos por hasta US$ 390 millones en el mercado local este jueves. La estatal precisó que se emitirá deuda de la Serie C por hasta UF 10 millones, a un plazo de 10 años, procedimiento cuyo asesor financiero y colocador será Santander.
El emisor cuenta con una nota AAA, con perspectiva “estable” de las clasificadoras Fitch Ratings y Feller Rate.
El anuncio, respecto al cual Codelco no quiso referirse, se da en un contexto en el que la empresa aboga por más recursos, afectada por el mal desempeño del cobre y la falta de financiamiento por parte del Estado, al que solicitó una capitalización de US$ 800 millones para este año, sin recibir aún una respuesta.
También se da en un momento crucial, pues la cuprera evalúa reducir en US$ 2.500 millones más su plan de inversiones, que ya había bajado desde US$ 27 mil millones a US$ 25 mil millones al 2020, lo que implicaría además, dejar atrás la meta de alcanzar una producción de dos millones de toneladas de cobre en los próximos cuatro años.
Fuentes cercanas a la compañía explicaron que esta nueva emisión de bonos buscaría refinanciar pasivos y solventar inversiones. En septiembre del año pasado realizó una emisión por US$ 2.000 millones.
Las fuentes también señalaron que la firma espera mantener el nivel de deuda en los actuales US$ 14 mil millones, lo que le permite no perder su grado de inversión.
Juan Carlos Guajardo, director ejecutivo de Plus Mining y ex timonel de Cesco, señaló que llama la atención que la estatal haya tomado una decisión de emisión sin contar antes con la capitalización. Asimismo, indicó que el monto puede responder a que se está acercado a su límite auto impuesto de endeudamiento.
Por su lado, el presidente de Federación de Supervisores de Codelco, Ricardo Calderón, criticó al Gobierno por mantener una política de capitalización, que a su juicio “ahoga a la estatal”.
En ese sentido, señaló que la falta de recursos está obligando a la empresa a relentizar los proyectos, lo que terminará repercutiendo en los recursos que entrega al país.
