Potash Corp y Agrium acuerdan fusión y crean mayor empresa de potasio del mundo
Una capitalización de mercado de US$ 28 mil millones suman en conjunto ambas firmas.
Las firmas canadienses Potash Corp y Agrium anunciaron ayer que acordaron fusionarse, creando así la mayor empresa de fertilizantes e insumos agrícolas del mundo, valorada en US$ 36 mil millones.
La nueva firma suma una capitalización de mercado de US$ 28 mil millones, y ventas por US$ 20 mil millones, superando con creces a la rusa Uralkali.
La relación de Potash Corp con Chile es estrecha. La firma canadiense posee el 32% de la propiedad de la firma local SQM. Además, en varias ocasiones se ha mostrado interesada en adquirir la compañía, intentos que no lograron materializarse.
Lo concreto es que en esta nueva entidad combinada, los accionistas de Potash tendrán cerca del 52% de la nueva firma, dejando el resto para los accionistas de Agrium.
Una vez que se hicieron públicas las intenciones de ambas empresas, las acciones de las firmas, y la de SQM comenzaron a moverse. En el caso de la minera no metálica chilena, registró una variación negativa de 0,39%, cotizándose los papeles en$ 17.917.
En tanto, la cotización de las acciones de Potash Corp, cayeron 1,26% en Canadá, alcanzando 21,86 dólares canadienses (equivalentes a US$ 16,7). Por su parte, Agrium vio una variación negativa en sus papeles de 2,87%, cayendo a US$ 92,52.
Además, la operación podría hacer subir el precio del potasio, el que a agosto de este año experimentó una caída de cerca de 23%.
Para Jochen Tilk, presidente de Potash Corp, la creación de esta nueva empresa refleja “nuestro compromiso con la creación de valor, además de liberar el potencial de crecimiento para nuestros accionistas”.
El interés de firmas por entrar a la propiedad de Potash no es nuevo. En 2010, BHP Billiton intentó, sin éxito, aliarse con la canandiense, pero el gobierno de dicho país rechazó la iniciativa, argumentando que no se entregaba en este proceso el mejor valor para la compañía. En los últimos meses volvieron a surgir rumores acerca de un nuevo interés de la compañía australiana en Potash, sin llegar a concretarse ninguna tratativa.
El presidente de Agrium, Chuck Magro, dijo que la fusión es una transformación que “genera beneficios y oportunidades de crecimiento que la compañía no podría generar por sí sola”.
Las compañías informaron que la operación se llevará a cabo a través de un “plan de arreglo”, y que espera que esta se concrete a mediados de 2017, sujeta a ciertas condiciones, como la recepción de aprobaciones regulatorias, la aprobación de los tribunales de Canadá, y la aprobación de los accionistas de ambas compañías.
Barclays Capital Inc. y CIBC Capital Markets están sirviendo como asesores financieros de Agrium, mientras que Bank of America Merrill Lynch y RBC Capital Markets son los asesores financieros de Potash en esta operación. Además, Morgan Stanley está actuando como asesor financiero conjunto tanto para Agrium como para Potash en este proceso de fusión.
