Bono por US$ 1.500 millones que emitirá Hacienda será para capitalizar Codelco
Los recursos se le podrán entregar a la estatal de aquí a febrero de 2019. Se espera alto interés de extranjeros.
El Ministerio de Hacienda confirmó, tal como lo adelantó “El Mercurio”, que emitirá la próxima semana un bono de Tesorería en pesos (BTP) por US$ 1.500 millones, con un inédito incentivo para que más inversionistas internacionales puedan entrar en la colocación, lo que, a su vez, se espera que incida en mejores condiciones para el bono.
Minera recibirá los recursos más adelante
La coordinadora del mercado de capitales y finanzas internacionales de Hacienda, Bernardita Piedrabuena, detalla que la emisión anunciada se hará bajo del alero de la autorización que dio la ley 20.790 de capitalización de Codelco, donde se autorizó a emitir deuda por US$ 3 mil millones, de los cuales ya se colocaron US$ 1.500 millones en diciembre de 2014, y ahora se cumpliría con la mitad restante.
Piedrabuena aclara que esta emisión “no necesariamente quiere decir que le pasaremos el dinero inmediatamente a Codelco, porque esa misma ley fue modificada con la ley que ahora se está discutiendo en el Congreso”. Así, sostiene que el desembolso de recursos de este bono podría concretarse en cualquier momento de aquí a febrero de 2019. Mientras tanto, el dinero estará en la renta general de la nación, “y en algún minuto esa plata se va a pasar a Codelco, si es que ellos cumplen con su plan de inversiones y se hace una buena evaluación”, dice la funcionaria.
El plan de inversiones de la estatal es de US$ 18 mil millones para el periodo 2016-2020.
Apetito extranjero
La asesora de Hacienda confirma que esta es la primera vez en la historia que una oferta y colocación de bonos de la República de Chile denominados en pesos en el mercado local se realiza simultáneamente a nivel global, y destaca que la emisión se concretará vía Euroclear, en alianza con el Depósito Central de Valores (DCV) como custodio. Explica que los bancos que actuarán como agentes colocadores (Goldman Sachs, J.P. Morgan, Citi y BNP) podrán captar mejor el interés de los grandes inversionistas extranjeros, dado que la mayoría trabaja con Euroclear, lo que permite que los inversionistas externos no tengan que sacar un RUT simplificado en el SII de Chile y puedan usar el RUT de Euroclear.
Javier Jara, gerente comercial y de asuntos legales del DCV, expresa: “La posibilidad de que Euroclear se convierta en custodio de los bonos soberanos chilenos viene a ser un cierre de la relación y alianza que el DCV ha estado construyendo con Euroclear”. Y agrega: “Confiamos que la participación de Euroclear genere una mayor demanda de inversionistas internacionales para los referidos bonos”.
